Problem sa regionalnim američkim bankama opet podriva sentiment tržišta
Berzanski indeksi su u četvrtak zatvorili sa padom, jer su akcije regionalnih banaka bile pod pritiskom, dok su prinosi obveznica pali na najniži nivo od aprila, a zlato, koje se smatra sigurnim utočištem, dostiglo je svoj najnoviji rekordni maksimum. Industrijski prosek Dau Džonsa, S&P 500 i Nasdak završili su sa padom od 0,7%, 0,6% i 0,5%, respektivno, jer se volatilno trgovanje nastavilo ove nedelje.
Iako su U.S. Bankorp (USB), Čarls Švab (SHV) i Banka Njujork Melon (BK) bile poslednje velike banke koje su objavile snažne kvartalne rezultate ove nedelje, SPDR S&P Regionalni bankarski ETF je pao za 6% nakon što je Zajons Bankorporejšn (ZION) saopštila da uzima troškove od 50 miliona dolara za treći kvartal kako bi pokrila dva kredita koje su uzeli zajmoprimci koji se suočavaju sa sudskim postupcima. Akcije Zajonsa su završile sa padom od 13%, dok su akcije regionalne banke Vestern Alijansa Bankorp (VAL) pale za 11% nakon što je saopšteno da je u avgustu pokrenula tužbu zbog navodne prevare od strane jednog od svojih zajmoprimaca.
Prinos desetogodišnjih trezorskih obveznica, koji utiče na troškove zaduživanja proizvoda poput hipoteka, trgovao se na 3,97% - najnižem nivou od aprila - u 16 časova po istočnom vremenu. Indeks američkog dolara, koji prati vrednost američke valute u odnosu na korpu stranih valuta, pao je za 0,5% na 98,34.
U međuvremenu, kako je blokada američke vlade dostigla 16 dana, zlato i dalje predstavlja sigurno utočište usred geopolitičke i ekonomske neizvesnosti, sa fjučersima koji su porasli za 2,7% na 4.316 dolara nakon što su ranije postavili svoj poslednji rekordni maksimum od 4.323 dolara.
Fjučersi sirove nafte marke West Texas Intermediate pali su za više od 1% na 57,55 dolara. Bitkoin je bio na 108.200 dolara, što je pad u odnosu na maksimum od 112.000 dolara u četvrtak.
Akcije kompanije Volmart (WMT) završile su sa padom od 2,3% nakon što su dostigle novi rekordni maksimum treću sesiju zaredom, nakon vesti da će se maloprodajni gigant udružiti sa OpenAI, programerom ChatGPT-a.
Akcije kompanije Salesforce (CRM) zatvorile su se sa 4% više nakon što je softverska kompanija objavila optimistične prognoze.
Akcije kompanije Hewlett Packard Enterprise (HPE) pale su za 10% nakon što je kompanija objavila prognoze prihoda i profita za fiskalnu 2026. godinu, daleko ispod očekivanja analitičara; akcije J.B. Hunt Transport Services (JBHT) skočile su za 22% nakon rezultata koji su bili bolji od očekivanih; a akcije kompanije Nestlé skočile su za 9% u švajcarskom trgovanju nakon što je proizvođač čokolade objavio da će otpustiti oko 16.000 radnika kao deo svojih napora za smanjenje troškova.
Nova kriza regionalnih banka – najverovatnije nije reč o sistemskom riziku
Kao što je Voren Bafet jednom čuveno rekao: „Retko se u kuhinji nađe samo jedna bubašvaba.“ Tu izreku sada ponavljaju i najviši zvaničnici finansijskog sveta, pri čemu velike banke i regionalni igrači ove nedelje preuzimaju značajne troškove za gubitke po kreditima usred strahova za zdravlje svojih kreditnih poslova. Da li su ovo „jednokratne“ kreditne situacije, uskoro će se videti, ali tržište postaje nervozno dok se situacija ne razjasni.
Crvene zastavice su se prvi put pojavile prošlog meseca nakon što je proizvođač auto-delova First Brands bankrotirao, nakon čega je ubrzo usledio zahtev za poglavlje 7 kod auto-kreditora Tricolor Holdings, koji se bavi hipotekarnim kreditima. Neodrživi nivoi duga, kao i sumnjive i prevarne aktivnosti, navodno su bili u srži krize, uključujući „dvostruko zalaganje“ i „vanbilansno finansiranje“. Ovi događaji su brzo poslali udarne talase kroz finansijsku industriju, koja je uskoro objavila svoje najnovije rezultate za kvartal.
Velike banke, poput JPMorgan Chase-a (JPM), preuzele su otpis od 170 miliona dolara u vezi sa svojom izloženošću akcijama Tricolor-a, što je izvršni direktor Džejmi Dajmon javno nazvao „ne našim najboljim trenutkom“ i takođe je koristio referencu na vodene bube. „Kada vidite jednu bubašvabu, verovatno ih ima još“, izjavio je, pre nego što su mnoge druge banke otkrile dodatne posledice. Jefferies (NYSE:JEF), Western Alliance (WAL) i Zions Bancorp (NASDAQ:ZION) su pale za više od 10% u četvrtak nakon što su zabeležile stotine miliona dolara potencijalnih gubitaka, dok su i drugi regionalni bankarski igrači rasprodali akcije u flešbek-u na krizu Silicijumske doline iz 2023. godine.
Prinosi na državne obveznice su naglo pali, a stalni repo aranžman Feda je iskorišćen drugi dan zaredom, što ukazuje na nelikvidnost na novčanim tržištima. Akcije širom Evrope i Azije su takođe pale, dok fjučersi na američke berzanske indekse ukazuju na još jedan dan pada na Wall Streetu. Iako trenutno postoji veliki strah, važno je napomenuti da bubašvabe verovatno nisu reprezentativne za sistemsku bankarsku krizu, mada je ipak dobro pratiti šta se dešava.
Nije jasno da li je Indija prepolovila uvoz ruske nafte
Indija je prepolovila uvoz ruske nafte, objavio je Rojters, pozivajući se na zvaničnika Bele kuće, iako su indijski izvori negirali bilo kakvo trenutno smanjenje, dok administracija američkog predsednika Donalda Trampa vrši pritisak na Nju Delhi da smanji kupovinu. Bela kuća je u četvrtak rekla Rojtersu da su razgovori sa indijskom delegacijom u Vašingtonu bili „produktivni“ i da su rafinerije već smanjile uvoz za 50%. Međutim, izvori iz indijske industrije rekli su u petak da nije izdata nikakva direktiva za smanjenje uvoza, napominjući da su rafinerije rezervisale terete za utovar u novembru, uključujući i neke terete za dolazak u decembru.
Micron prestaje da isporučuje serverske čipove Kini
Kompanija Micron Technology (NASDAQ:MU) planira da prestane da isporučuje serverske čipove centrima podataka u Kini nakon što se kompanija nije oporavila od vladine zabrane iz 2023. godine na svoje proizvode u kritičnoj kineskoj infrastrukturi, izvestio je Rojters. Micron je bio prvi američki proizvođač čipova koji je bio meta Pekinga - potez koji je viđen kao odmazda za niz ograničenja Vašingtona usmerenih na ometanje tehnološkog napretka kineske industrije poluprovodnika.
Micron će, međutim, nastaviti da prodaje čipove dvoma kineskih kupca koji imaju značajne operacije u centrima podataka van Kine, od kojih je jedan proizvođač laptopova Lenovo (OTCPK:LNVGY), navodi se u izveštaju. Američka kompanija, koja je u poslednjoj poslovnoj godini ostvarila 3,4 milijarde dolara, ili 12% svojih ukupnih prihoda, iz kontinentalne Kine, takođe će nastaviti da prodaje čipove kupcima u automobilskom i sektoru mobilnih telefona u drugoj najvećoj ekonomiji na svetu, rekla je jedna osoba. Akcije Micron Technology (NASDAQ:MU) pale su za skoro 4% u ranom trgovanju u petak.
Alibabine investicije u AI su već isplative
Kineski tehnološki gigant Alibaba već nadoknađuje svoja ulaganja u veštačku inteligenciju u poslovanju e-trgovine kompanije, rekao je novinarima u četvrtak potpredsednik Kaifu Žang. Kineski tehnološki gigant se kladio da će veštačka inteligencija generisati povraćaj uprkos zabrinutosti tržišta da kompanije previše troše na tehnologiju, a malo toga mogu da ostvare. Alibaba je prošlog meseca objavio da će povećati svoja ulaganja u veštačku inteligenciju i klaud infrastrukturu, nakon što se u februaru obavezao da će potrošiti 380 milijardi juana (53 milijarde dolara) u naredne tri godine na ovu tehnologiju. Žang nadgleda aplikacije veštačke inteligencije za e-trgovinu u Alibaba-i. Ranije tog dana, podelio je kako je kompanija uvela niz alata veštačke inteligencije, od personalizacije rezultata pretrage do poboljšanja tačnosti virtuelnog isprobavanja odeće.
Kineska jedinica za elektronsku trgovinu kompanije Alibaba ostaje najveći izvor prihoda tehnološkog giganta, sa rastom od 10% u odnosu na prethodnu godinu u kvartalu koji je završen 30. juna, što je ekvivalentno 19,53 milijarde dolara. Uprkos slaboj potrošnji kineskih potrošača u poslednjih nekoliko godina, tokom perioda Dana samaca prošle godine, istraživačka firma Syntun procenila je rast prodaje od 20,1% u odnosu na prethodnu godinu, na 1,11 biliona juana za Alibabine Tmall, JD.com i PDD.
Novo Nordijsk i Lilly pod pritiskom nakon najave Trampa o smanjenju cene lekova za mršavljenje
Danski proizvođač lekova Novo Nordisk (NVO) pao je za 6% na početku trgovanja u petak, nakon što je američki predsednik Donald Tramp u četvrtak rekao da će cena najprodavanijeg leka kompanije za mršavljenje biti smanjena. Tramp je dao ove komentare tokom događaja u Beloj kući o tretmanima plodnosti i cenama lekova, prema izveštajima.
Rekao je da bi cena popularnog leka za dijabetes Ozempik mogla da padne na samo 150 dolara mesečno, prema Blumberg njuzu. Cena Ozempika u SAD, koji je Tramp nazvao „lekom za mršavljenje“, iznosi otprilike 1.000 dolara za mesečnu zalihu. Tramp je novinarima u četvrtak rekao da će cena leka, koji proizvodi Novo, uskoro biti „mnogo niža“. Eli Lili (LLY), koji prodaje slične tretmane, uključujući Mundžaro i Zepbaund, takođe je pao za 4%.
Jefferies podigao target cenu za Oracle na 400 USD
Džefris je podigao svoju ciljnu cenu za akcije kompanije Oracle Corporation (NYSE:ORCL), navodeći ubrzani zamah u poslovanju kompanije u oblasti veštačke inteligencije i cloud infrastrukture nakon optimističnih rezultata sa AI World i Oracle-ovog Dana finansijskih analitičara. Analitičari Džefrisa podigli su procenu sa 360 na 400 dolara i ponovili rejting „Kupi“, rekavši da Oracle ulazi u „novu fazu rasta“ jer ima koristi od neravnoteže ponude i potražnje za veštačkom inteligencijom infrastrukture i rastućeg usvajanja svojih cloud ponuda.
Brokerska kuća očekuje da će procena vrednosti Oracle-a odražavati „retku priču o ubrzanju u softveru“, vođenu jačim raspoloženjem kupaca i partnera. Džefris je primetio da petogodišnji ciljevi Oracle-a signaliziraju preokret, projektujući ukupni prihod da se skoro učetvorostruči na 225 milijardi dolara do fiskalne 2030. godine, što predstavlja složenu godišnju stopu rasta od 31%, dok se predviđa da će zarada po akciji porasti 28% godišnje na 21 dolar. Očekuje se da će prihod od Oracle Cloud Infrastructure (OCI) porasti po CAGR-u od 75% na 166 milijardi dolara u istom periodu.